Une première mondiale : l’Indonésie lance une bourse de cryptomonnaies régulée par l’État

L’Indonésie a officiellement lancé le 20 juillet 2023 la première bourse de cryptomonnaies soutenue par l’État, supervisée par l’Agence de surveillance du commerce des contrats à terme sur les marchandises. Deux entreprises locales, PT Kliring Berjangka Indonesia et PT Tennet Depository Indonesia, ont été désignées respectivement comme chambre de compensation des contrats à terme et gestionnaire de stockage des actifs numériques. La nouvelle bourse répertorie les entreprises de cryptomonnaies agréées, telles que Binance, Ripple, Ethereum, Tether et Bitcoin.

L’objectif du gouvernement indonésien est de renforcer l’environnement réglementaire du secteur florissant des cryptomonnaies dans le pays et de développer un écosystème de trading crypto sécurisé et équitable. Bien que le gouvernement interdise actuellement l’utilisation des cryptomonnaies comme moyen de paiement, il autorise les investissements dans la cryptomonnaie. Selon l’Agence de surveillance du commerce des contrats à terme sur les marchandises, l’Indonésie compte environ 17 millions d’utilisateurs de cryptomonnaies.

Une augmentation du volume des transactions en cryptomonnaies

L’Indonésie a enregistré un volume de transactions en cryptomonnaies de 56 milliards de dollars US en 2021, contre 4,6 milliards de dollars US en 2020. Cette augmentation est attribuée au fait que les régulateurs indonésiens ont autorisé les cryptomonnaies à être négociées comme des marchandises en 2019 ainsi qu’à l’essor des investissements pendant le pic de la pandémie en 2021.

Le volume des transactions en cryptomonnaies a atteint 19 milliards de dollars US en 2021 et 4,42 milliards de dollars US au cours du premier semestre 2023. La demande en cryptomonnaies a été freinée par la hausse des taux d’intérêt ces derniers mois.

De nouveaux changements réglementaires dans le secteur des cryptomonnaies en Indonésie

L’Agence de surveillance du commerce des contrats à terme sur les marchandises a émis le règlement 8/2022 en novembre 2022, selon lequel les entreprises doivent obtenir une licence de fournisseur d’échange de cryptomonnaies (CEP). Les nouvelles exigences pour une entreprise CEP sont les suivantes :

• Disposer d’un capital social minimum de 100 milliards de roupies (6,6 millions de dollars US) ;
• Maintenir des fonds propres d’au moins 50 milliards (3,3 millions de dollars US) ;
• Posséder une plateforme de trading en ligne qui peut faciliter la négociation d’actifs numériques liés aux institutions de compensation des contrats à terme et aux bourses à terme ;
• L’entreprise doit avoir une structure organisationnelle qui comprend les divisions suivantes :
  • Audit ;
  • Juridique ;
  • IT ;
  • Service client ;
  • Comptabilité et finance ; et
• Doit avoir au moins un employé qui est un professionnel certifié de la sécurité des systèmes d’information ;
• Un détenteur de CEP ne peut posséder que jusqu’à 20 % des actions d’un autre CEP ;
• La participation étrangère n’est autorisée que pour un CEP ou un CEP potentiel ;
• Le CEP doit avoir au moins trois membres du conseil d’administration, dont les deux tiers doivent être des citoyens indonésiens ;
• Le CEP doit avoir au moins trois membres du conseil de surveillance, dont les deux tiers doivent être des citoyens indonésiens ; et
• Le CEP doit soumettre des rapports périodiques, des rapports sur le plan d’affaires et des rapports sur les résultats d’affaires à l’Agence de surveillance du commerce des contrats à terme sur les marchandises. Il convient de noter que l’Agence de surveillance du commerce des contrats à terme sur les marchandises ne délivrera pas de licence si l’entreprise n’établit pas une entité locale en Indonésie.

Les opportunités dans le secteur de la technologie financière en Indonésie

Le secteur de la technologie financière en Indonésie est l’un des plus compétitifs et dynamiques en Asie du Sud-Est, ayant produit jusqu’à présent quatre licornes et un décacorne. Le secteur de la technologie financière est l’un des secteurs les plus financés du pays – avec le commerce électronique – et est dominé par les plateformes de prêt entre pairs (50 %) et de paiement électronique (23 %).

Malgré le fait que des centaines d’entreprises de technologie financière opèrent en Indonésie, les investisseurs étrangers trouvent que le secteur n’a pas encore atteint son potentiel. L’un des facteurs est que 60 % de la population active du pays travaille dans le secteur informel, et que de nombreuses micro, petites et moyennes entreprises (MPME) ont peu accès au financement des banques, car elles opèrent également pour la plupart dans le secteur informel.

Selon le rapport e-Conomy South East Asia de 2022, l’Indonésie représente 40 % du total des 77 milliards de dollars US de transactions numériques en Asie du Sud-Est.

Prêt entre pairs

De nombreuses MPME locales ont des modèles d’affaires qui ne sont pas compatibles avec les caractéristiques des produits financiers du secteur bancaire. Cela comprend des aspects tels que les modalités de paiement pour les schémas de prêt, les formes de garantie, la qualité du crédit, entre autres.

Les entreprises étrangères de technologie financière peuvent combler ce fossé grâce à de nouveaux modèles de financement qui ont le potentiel de servir les 47 millions d’adultes sous-bancarisés et les 92 millions d’adultes non bancarisés en Indonésie. En 2020, le prêt entre pairs a atteint 7,7 milliards de dollars US auprès de plus de 102 entreprises de technologie financière officiellement répertoriées par l’Autorité des services financiers (OJK). Cela a couvert plus de 26 millions d’emprunteurs dans tout le pays.

Portefeuilles électroniques

Les transactions en monnaie électronique ont augmenté de 173 % en 2020 et sont devenues indispensables aux consommateurs indonésiens. Le pays devrait être le prochain champ de bataille pour les applications de paiement numérique, l’Indonésie possédant bon nombre des caractéristiques clés essentielles à l’adoption des systèmes de paiement numérique.

Quelque 196 millions de personnes en Indonésie ont accès à Internet et le taux de pénétration des smartphones est de 60 % ; au-dessus des 51 % de la région ASEAN. De plus, la classe moyenne représente désormais 20 % de la population, un segment clé dans la croissance de l’économie numérique.

Pour les investisseurs étrangers dans le secteur des portefeuilles électroniques, il est essentiel qu’ils offrent une expérience centrée sur le client qui permette aux clients de payer avec le mode de paiement local de leur choix, allant du paiement mobile aux paiements via les magasins de proximité. En effet, si l’Indonésie a un taux élevé de pénétration des smartphones, une partie importante de sa population n’a pas accès aux services bancaires.