Comment les BRICS avancent lentement vers le R5, leur monnaie commune

Les discussions concernant une monnaie commune des BRICS ne sont pas à l’ordre du jour lors du sommet des BRICS 2023 qui se tient actuellement à Johannesburg, mais un nom pour la monnaie a apparemment déjà été « trouvé » : le R5. Il s’agit d’une référence aux cinq monnaies utilisées par les membres actuels des BRICS : le renminbi, le rouble, la roupie, le réal et le rand.

L’ancien représentant du Brésil au Fonds monétaire international (FMI), Paulo Nogueira Batista Jr, a déclaré qu’à terme, les cinq pays et les autres qui les rejoindront devront établir une alternative au dollar américain dans le commerce en raison de son utilisation par les États-Unis pour imposer ou menacer de sanctions. Mais comment les BRICS atteindront-ils cet objectif – si tant est qu’ils le fassent ?

Première étape : Augmenter l’utilisation des monnaies nationales

Plutôt qu’une monnaie commune, l’étape initiale, qui est déjà en cours, consiste à augmenter l’utilisation de leurs monnaies respectives dans le commerce, une position soulignée par le secrétaire aux affaires étrangères de l’Inde, Vinay Mohan Kwatra, qui a déclaré juste avant le sommet des BRICS en cours que les délibérations entre le Brésil, la Russie, l’Inde, la Chine et l’Afrique du Sud ont été axées sur la promotion du commerce en monnaies nationales plutôt que sur le développement d’une monnaie commune.

« La partie substantielle des échanges et des discussions commerciales et économiques qui ont fait partie des discussions des BRICS a porté jusqu’à présent, de manière importante, sur la façon d’augmenter le commerce dans les monnaies nationales respectives qui… est considérablement différente du concept de monnaie commune », a déclaré Kwatra.

« Vous sauriez que les discussions sur une monnaie commune ont plusieurs conditions préalables avant que vous puissiez même parler d’un cadre de monnaie commune. Le cadre de discussion dans les BRICS et la substance de ce cadre de discussion dans les BRICS ont porté principalement sur le commerce dans les monnaies nationales », a-t-il ajouté.

Le président brésilien Lula da Silva et le ministre russe des affaires étrangères Sergueï Lavrov ont exprimé leur soutien à l’idée d’une monnaie commune parmi les pays des BRICS. « Je suis favorable à la création, au sein des BRICS, d’une monnaie d’échange entre nos pays, comme les Européens ont créé l’euro », a déclaré Lula lors d’un discours en avril.

« Les pays sérieux et respectueux d’eux-mêmes sont conscients de ce qui est en jeu, voient l’incompétence des « maîtres » du système monétaire et financier international actuel et veulent créer leurs propres mécanismes pour assurer un développement durable, qui sera protégé des diktats extérieurs », a déclaré Lavrov, cité par de nombreux médias en janvier. Il a ensuite évoqué la création d’une monnaie dans le cadre des BRICS.

L’Inde s’est toutefois montrée prudente en public sur cette question. Le ministre indien des affaires extérieures S Jaishankar a déclaré qu’il n’y avait pas eu de discussion sur une monnaie des BRICS. Les commentaires de Kwatra semblent indiquer que l’objectif du groupe restera d’approfondir le commerce en monnaies nationales. Jusqu’à présent, la part du commerce intra-BRICS utilisant leurs monnaies respectives est estimée à environ 30-35 % de toutes les transactions entre les pays des BRICS, l’essentiel reposant toujours sur l’utilisation du dollar américain et de l’euro. Mais cela va bientôt changer.

Deuxième étape : La création de monnaies numériques pour se passer du SWIFT

La deuxième étape de la libéralisation du commerce des BRICS de l’utilisation du dollar américain et de l’euro est l’introduction de monnaies numériques souveraines. C’est en cours : la Chine, l’Inde et la Russie organisent actuellement des essais d’utilisation de leurs monnaies nationales respectives, qui seront soutenues et gérées par leurs banques centrales respectives, tout comme les monnaies souveraines ordinaires.

La différence est que ce sera une version numérique. Le Brésil et l’Afrique du Sud ne sont pas loin derrière dans leurs développements, sauf qu’ils ne sont pas encore au stade des essais nationaux. Tous ont environ trois ans d’avance sur le dollar américain et l’euro, qui viennent tout juste de franchir le cap de la « preuve de concept ». Le fait d’être plus complexes et plus imbriqués dans les systèmes financiers mondiaux rend plus difficile pour les États-Unis et l’UE d’introduire leurs monnaies numériques, même si la même technologie est bien comprise.

L’introduction de monnaies souveraines numériques permettra aux pays des BRICS d’échanger des données et des transactions financières sans passer par le système transactionnel mondial SWIFT. Cela leur permettra de contourner les sanctions financières et économiques, actuellement imposées à la Russie et menaçant les pays tiers – et augmentera considérablement leur capacité à commercer dans leurs propres monnaies et à se passer de l’utilisation du dollar américain et de l’euro. La Chine, la Russie et l’Inde se préparent à mettre leurs services de monnaie numérique à la disposition des clients des banques d’ici début 2025. Le Brésil et l’Afrique du Sud pourraient être en retard d’un an à 18 mois.

Il y aura des retombées. D’autres pays, comme le Kazakhstan et le Kirghizistan, développent également des monnaies numériques et font partie des chaînes d’approvisionnement entre la Russie et la Chine. L’Iran et de nombreux autres pays développent également des versions numériques de leurs monnaies souveraines, ce qui signifie que le réseau bancaire mondial SWIFT est sur le point de perdre son influence.

La diffusion de l’utilisation des monnaies numériques par les BRICS

Un aspect peu compris des BRICS en Occident est que, si beaucoup a été fait de la nature disparate des cinq nations, elles sont toutes les membres principaux de leurs groupes respectifs de libre-échange. Il s’agit notamment de la Chine avec le RCEP, de l’Inde avec la SAARC, de la Russie avec l’UEEA et la CEI, du Brésil avec le Mercosur et de l’Afrique du Sud avec l’UEAS.

Il y a aussi l’Organisation de coopération de Shanghai (OCS) dont la Chine, l’Inde et la Russie sont tous membres à part entière. Collectivement, ces organisations commerciales comprennent, outre les BRICS, 64 autres pays. Les technologies numériques des BRICS ne manqueront pas de se diffuser pour permettre à ce vaste réseau mondial de pays, qui pourront tous contourner le réseau SWIFT.

Cette transformation peut être largement attendue d’ici 2030 et représentera un énorme changement dans la dynamique financière mondiale au cours des cinq à sept prochaines années. Elle rendra effectivement obsolètes les plateformes du G7 et du G20, ou du moins les aura réduites à une banque de puissances orientées vers l’Occident. Cela aura également un impact considérable sur les Nations unies et leur mode de gestion actuel.

Une monnaie commune des BRICS

Par conséquent, le concept d’une monnaie commune des BRICS n’est pas vraiment une nécessité à ce stade. En tout état de cause, elle ne se manifestera probablement qu’après qu’une transformation financière numérique mondiale ait été achevée, alors qu’il existe d’autres questions sur qui serait chargé de gérer et d’être responsable d’une banque centrale.

Cette question implique le développement, peut-être à l’image de l’Union européenne, d’un bloc inclusif avec des idéologies communes, des capacités techniques et une volonté de rester libres des exigences de la politique étrangère des États-Unis telle qu’elle est actuellement mise en œuvre à l’échelle mondiale. Il s’agit là d’un point de vue à plus long terme, mais un avantage que des pays comme la Chine ont, c’est l’absence de distractions opérationnelles créées par les changements incessants de politique résultant d’un excès de gouvernance démocratique, qui est elle-même en train de dérailler par rapport aux objectifs.